一天，龙卷风来了，多萝茜和小狗托托躲在房子里。龙卷风把房子吹到了天上，落在了芒奇金人的国家，他的房子落下时压死了东方女巫。

北方女巫因为多萝茜杀死东方女巫，主动帮助她实现回家的愿望。她让多萝茜到翡翠城去找一个叫奥茨的魔法师，说奥茨可以帮助她回家。北方女巫送给多萝茜一个吻，因为没有人敢欺负北方女巫吻过的人。于是，多萝茜踏上了寻找奥茨的旅程。

去往翡翠城时，多萝茜遇到了一个稻草人，稻草人很悲伤，因为他没有脑子，他听说多萝茜要去找奥茨，也踏上了找奥茨的旅程。

一天晚上，多萝茜他们又遇到一个用铁皮做的人，铁皮人也想要奥茨给他一颗心，于是他也加入了多萝茜的队伍。

小伙伴们在树林里穿行时，遇到一只胆小的狮子，狮子想要胆量，多萝茜说奥茨可能帮他有胆量，于是狮子也加入了这个队伍。

大伙儿朝翡翠城出发的途中，稻草人动脑筋想办法，渡过一个个大沟；狮子鼓起勇气吓走怪兽；铁皮人勇敢搭救多萝茜……

他们只得又出发去寻找西方女巫。西方女巫先后派出狼群、乌鸦、黑蜂去杀死多萝茜，结果被铁皮人他们全部消灭。恶女巫又让飞猴抓走了稻草人他们，只剩下多萝茜。最后，多萝茜杀掉西方女巫，见到了奥茨。

奥茨是一个小矮子，他先给了稻草人他们想要的东西，又做了气球要带多萝茜回家，结果多萝茜来迟了，气球飞走了。